mengshi.de 持仓最新财报分析
刷新至 9 月 26 日的 26 个持仓结构,纳入回归的 MA、VXUS 和新增 VGIT,核对仓位口径及 AstraZeneca 新批准。
阅读全文 ↗保存判断形成的过程。按发布时间倒序整理财报复盘、组合观察与长期研究。
刷新至 9 月 26 日的 26 个持仓结构,纳入回归的 MA、VXUS 和新增 VGIT,核对仓位口径及 AstraZeneca 新批准。
阅读全文 ↗制造优势仍深,但动力议价、储能韧性和再投资效率需要分别判断。以12种经营组合、资本成本推导及现金结算明细重新估值:9.4%资本成本代理下,基准约342元、示意加权约323元;现价可以得到合理解释,安全边际仍不厚。
阅读全文 ↗比较 Stryker 与 Intuitive Surgical 的商业模式、供应恢复、器械降本及现金流,以 DCF、正常化 P/E 和 EV/EBITA 估值。综合基准约 290 与 303 美元:ISRG 企业质量更高,SYK 估值压力较小,两者现价均未达到 20% 安全边际。
阅读全文 ↗拆解 URA 的持仓、铀供需和核心企业财报,以分部估值、Cameco 现金流及盈利退出倍数交叉评估。基准价值约 35–43 美元,46.86 美元的参考收盘价仍缺少安全边际。
阅读全文 ↗AWS增长约37%,但AI投入持续压低现金回报,广告诉讼又增加定价风险。以DCF、分部估值和正常化PE重估Amazon,综合基准约230美元,256.97美元的收盘价仍无明显安全边际。
阅读全文 ↗剔除340B非现金冲回,结合美国净价压力、扩产投入和semaglutide专利接替,以三种方法重估NVO。基准中枢约44美元,45.37美元的报价尚无明显安全边际。
阅读全文 ↗复盘谷歌最近一个月的回撤,拆解AI执行、搜索与云增长、投资收益和资本开支,以DCF、分部估值和正常化PE重估。综合基准约280美元,338.36美元的收盘价仍缺少安全边际。
阅读全文 ↗结合2026年半年报、Wainua临床结果和Etcamah获批,以DCF、盈利倍数和分业务估值重估AZN。基准中枢约166美元,按9月8日盘中报价计算安全边际约4%。
阅读全文 ↗梳理FERC与PJM近期容量市场、共址负荷、快速并网、RBP和IRAS改革,研判美国电力市场从商用稀缺收益转向新增可靠容量与灵活负荷的路径,并评估对TLN和NRG的影响。
阅读全文 ↗以最新财报为基础,将阿里拆分为淘天平台、直营物流、即时零售、国际电商、云、AI 应用和投资资产,使用 SOTP、收入倍数、EBITA、DCF 与反向估值判断当前股价是否低估。
阅读全文 ↗从发电、输电、变压器和园区配电一路追踪至机房电源、功率半导体与电气施工,比较全球 AI 电力受益标的的基本面、护城河、估值与当前布局价值。
阅读全文 ↗拆解 Genmab 二季度收入增长、EPKINLY 商业化、Merus 收购后的利润与现金流质量,并评估 2026Q4 三项关键临床读出和当前估值。
阅读全文 ↗拆解西门子能源创纪录的订单、利润与现金流,评估 Gas、Grid 和 Gamesa 的盈利质量、Q4 隐含要求及当前估值的安全边际。
阅读全文 ↗拆解 Talen Energy 2026 年第二季度的利润、现金流与指引质量,并评估 PJM 电价、Cornerstone 并表、杠杆和回购对 2027–2028 年估值的影响。
阅读全文 ↗